РФПИ идет в «Фосагро»

Ведомости, 09.02.2017

Семья Гурьевых продает до 5% акций "Фосагро". Большую часть готовы купить международные инвесторы с РФПИ

Один из акционеров "Фосагро" - Adorabella Limited, бенефициаром которой является семья Гурьевых, заявила о намерении продать до 5% акций компании на открытом рынке, сообщила в среду "Фосагро". На Лондонской бирже этот пакет стоил $300 млн. Цена одной акции - $15,3.

"Фосагро" вышла на биржу в Лондоне в 2011 г., разместив тогда 10,8% уставного капитала по $42 за акцию. В 2013 г. компания провела SPO, в рамках которого семья Гурьевых продала по той же цене 9% своих акций.

Часть выручки от продажи акций на SPO планируется направить для покупки до 3% акций у члена совета директоров "Фосагро" Игоря Антошина.

Компания не получит какой-либо выгоды от продажи, отмечается в сообщении.

Причину этой сделки представитель компании не назвал. Вполне возможно, что сложная схема сделки, предложенная акционерами "Фосагро", нужна для того, чтобы избежать прямой сделки купли-продажи между покупателем и Антошиным, считает партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный.

В конце января "Фосагро" объявила, что Антошин деофшоризовал свою долю, став прямым владельцем 12,66%. Сейчас семье Гурьевых через траст и напрямую принадлежит 50,28% уставного капитала "Фосагро". Таким образом, после продажи Гурьевы потеряют контроль над компанией. "Ничего нельзя исключать", - говорил гендиректор "Фосагро" Андрей Гурьев во вторник (цитаты по "Интерфаксу"), комментируя возможность снижения доли до менее 50%.

Операционный контроль над компанией и так сохранится, говорил он. В рамках сделки продающий акционер и некоторые другие акционеры, являющиеся владельцами 74,5% акций компании, договорились о периоде запрета на продажу находящихся в их собственности акций компании длительностью 90 дней, говорится в сообщении. Компания также согласилась не продавать собственные акции в течение такого же времени.

Позже в среду РФПИ объявил об участии в SPO "Фосагро" в консорциуме с шестью ведущими суверенными фондами Азии и Ближнего Востока и ряда других инвесторов. Заявка международных инвесторов подана на $200 млн, большая часть суммы - международные фонды, сказал источник, близкий к размещению.

Представитель РФПИ это не комментирует. Исходя из стоимости "Фосагро" на бирже на эти деньги можно купить более 3% ее акций.

Организаторы SPO ориентируют потенциальных участников на цену 2500-2600 руб. за акцию, сообщил "Интерфакс" со ссылкой на источник. В среду одна акция "Фосагро" на Московской бирже стоила 2700 руб.

"Фосагро" сейчас стоит дорого, поэтому продавать акции компании в таких условиях выгодно, говорит аналитик БКС Олег Петропавловский. В среднесрочной перспективе цены на удобрения снова будут снижаться, что скажется на стоимости компании, ожидает он. У компании подходит к концу инвестпрограмма, затраты сократятся и увеличится свободный денежный поток на акционеров - это плюс для инвесторов, говорит аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов.

В мае прошлого года акции "Фосагро" были включены в индекс MSCI Russia. Сейчас free float компании составляет 20,6%, его вес оценивается в 0,25. Увеличение free float позволит "Фосагро" довести значение индекса до 0,3, а это поможет компании привлечь инвесторов более высокого уровня, объясняет Петропавловский.