РФПИ: инвесторы смотрят на Россию заинтересновано

Вести. Экономика (vestifinance.ru), 07.07.2014

Центробанк продал почти половину своих акций Московской биржи за 16 млрд рублей. Покупателями стали европейские, азиатские и российские инвесторы. В частности, Российский фонд прямых инвестиций и его партнеры - фонды из Китая, Сингапура, Катара, ОАЭ, США, Великобритании и Германии. О том, какие проекты привлекают инвесторов тихоокеанского региона, а также, какие сложности могут возникнуть при вкладах в Россию, рассказал генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев.

Центробанк продал почти половину своих акций Московской биржи за 16 млрд рублей. Покупателями стали европейские, азиатские и российские инвесторы.

Кирилл Александрович, о продаже доли Центробанка в Московской бирже, я думаю стоит поговорить отдельно еще и потому что все это совпало во времени с очень непростыми взаимоотношениями между Россией и Западом, а тут спрос у инвесторов очень высокий. Хотя в общем-то некоторые СМИ отметили, что доля Центробанка ушла по заниженной цене. С чем связана такая продажа. Это просто повезло инвесторам, они так удачно зашли, или действительно акции не пользуются спросом?

Я считаю, что это очень успешная сделка и для ЦБ и для биржи, для инвесторов, для России. Потому что в очень сложной геополитическое время ведущие инвесторы мира захотели купить акции российской биржи, соответственно, в том числе наши соинвесторы из Китая, из Арабских эмиратов, из Сингапура, Германии, Франции, Катара, и многих стран. Это действительно очень важное событие.

Что касается оценки, на самом деле инвесторы ждали большего дисконта, чем то, что было предоставлено. Инвесторы ожидали дисконта чуть более 10%, в конечном итоге дисконт составил 7%, что для такого большого объема очень незначительный дисконт. Поэтому ЦБ, безусловно, совершил очень успешную сделку, в очень тяжелое время, показав, что они получили очень хороший результат и для ЦБ, и во многом создав предпосылки для открытия рынка IPO вот на протяжении остатка этого года.

На самом деле цена даже выше, чем могла бы быть по большому счету?

Да цена выше, чем многие инвесторы ожидали.

Вот это хорошее такое исправление, это интересно еще и в контексте того, что те инвесторы, которые эту долю выкупали, это очень уважаемые мировые фонды. Но здесь нужно наверное сказать, что в контексте того, что сейчас разговор идет о том, где российским компаниям фондироваться, где искать ресурсы. Крупные фонды все-таки сами выбирают российские активы для инвестиций. Вообще, если мы говорим о бирже московской, насколько это хороший актив, почему именно его решили эти инвесторы приобрести? Если мы посмотрим на крупные фондовые площадки Евразии, Московская биржа даже здесь занимает 11-12 место по капитализации. Это очень хорошая перспектива, или что здесь увидели?

Во-первых, российский финансовый инфраструктурный сектор активно растет. Биржа фактически является инфраструктурой финансовой России. И то, что инвесторы именно сейчас вкладывают в биржу, это показывает, что они верят в рост России, верят в рост финансов и системы России. И они бы не инвестировали свои деньги.

Действительно, биржа сейчас торгуется где-то с дисконтом 30% к аналогичным биржам других стран, но при этом у нашей биржи есть значительный потенциал роста. Потому что многие компании решают сейчас проводить IPO в России. Как вы знаете, мы вообще миллиард долларов проинвестировали еще до IPO, и привели ведущих инвесторов.

Биржа реально привлекла ведущие суверенные мировые фонды в свой капитал, именно потому что инвесторы верят, что капитализация будет расти. Мы раньше продали небольшой кусочек, получили доходность 23% годовых. Поэтому биржа - это интересный инструмент для инвестирования сам по себе. Но особенно в это время, это интересный пример того, что инвесторы верят в финансовую систему России.

Если посмотреть на состав акционеров Московской биржи, кроме РФПИ еще называется головная компания Внешэкономбанк. Для таких организаций это стратегический актив, на какой срок вы делаете такие инвестиции, можно ее держать сколько угодно?

Мы смотрим на эту инвестицию долгосрочно. Мы считаем, что капитализация биржи будет активно расти. Не только в краткосрочной перспективе, но и в долгосрочной. И важно, что тех соинвесторов, которые мы привлекли в эту сделку, это во многом долгосрочные инвесторы.

Они создают стабильность с точки зрения базы акционеров биржи. Потому что не только иностранцы поучаствовали, пенсионные фонды поучаствовали, и все ожидают, что биржа будет давать хорошие перспективы роста в горизонте 5-7 лет. Мы с радостью бы поучаствовали и в следующей продаже акций, которая будет возможна в каком-то обозримом будущем. И также очень много интересных новых финансовых продуктов запускается на бирже.

На самом деле наша биржа является вторым номером по торговле инструментами фиксированной доходности в мире. И активно развивает этот рынок, и много других инструментов.

Перейдем в теме заимствований. У нас была такая иллюзия, что если даже мы с западными странами поссоримся, на Востоке мы эти деньги найдем. То есть у вас это получается? Это очень интересно. Это какие-то долгосрочные взаимоотношения, которые вы так выстраивали, или просто есть те объекты, куда инвестировать можно?

Инвесторам, безусловно, нужна очень системная правильная работа. И например суверенный фонд Китая, с которым у нас есть совместный фонд, мы с ними работаем уже более 2 лет, они первоначально зашли в биржу, соответственно сейчас поучаствовал российско-китайский фонд, наш совместный фонд. И наш доступ к суверенным игрокам этих стран также дает доступ к банкам и к стратегическим инвесторам в этих странах.

Сейчас создаются очень много новых интересных площадок. Например, под эгидой первого вице-премьера Игоря Ивановича Шувалова будет создан российско-китайский комитет по инвестициям, который объединит государственные компании Китая, соответственно представителей государства и частные компании, и финансовые институты. Поэтому мы видим все-таки большой интерес со стороны стран азиатско-тихоокеанского региона для инвестиций в Россию, но этим надо заниматься целенаправленно, что в общем-то сейчас и происходит , особенно после визита президента Путина в Китай, где очень многие инвесторы сейчас стали смотреть гораздо более заинтересованно на Россию, чем они даже смотрели год назад.

Юго-Восточная Азия, назовем это все-таки страны АТР и Ближний Восток, где лучше потенциал по вашему опыту?

Мы видим, что очень много стратегических инвесторов могут прийти кроме финансовых именно из АТР. В том числе очень много сейчас интересных проектов начнется на Дальнем Востоке. В том числе в агросекторе. И так далее. Точно также для тихоокеанского региона интересные сейчас инвестиции в российскую инфраструктуру. Китайские инвесторы проявляют интерес больше к платным дорогам, к мостам и так далее.

Арабские инвесторы тоже очень активно работают. У нас более там 9 млрд долларов привлечено именно от арабских инвесторов, совместные платформы. Например недавно мы объявили о создании фонда с Катаром, куда Катар вложил 2 млрд долларов. И вот первая сделка этого фонда как раз - инвестиция в биржу.

В ближайшее время мы объявим еще об одной сделке. Это финансовые инвесторы, которые заинтересованы в большом секторе активов в медицине, в других секторах российской экономики. Поэтому и арабский мир, и тихоокеанский регион, он крайне важен для России. И сейчас вот в нашем общем фонде 90% всех средств, это именно из тихоокеанского региона и из арабских стран.

Кирилл Александрович, а что с некогда очень популярной аббревиатурой БРИКС, как строятся взаимоотношения с партнерами входящими в это такое неформальное объединение?

С БРИКС идет активная работа, и буквально через пару недель будет встреча лидеров БРИКС в Бразилии, будет очень много интересных инициатив, которые будут обсуждаться. Потому что первоначально, конечно были очень большие темпы роста у стран БРИКС. Сейчас эти темпы немного замедлились. Но все равно есть синергии,по многим фронтам, в том числе и финансовых.

Я считаю, что одним из очень интересных процессов обсуждения, которые будут происходить, это в том числе обсуждение резервов различных стран БРИКС, стоит ли помогать этим резервам, координировать действия по резервам стран БРИКС. Страны БРИКС обладают значительными резервами, которые инвестируются по всему миру. И мы видим, что мы сейчас координируем во многом инвестиционную политику с рядом стран, и возможна также координация каких-то действий по резервам тоже будет интересно.

Страны БРИКС продолжают быть крайне интересным объединением, которое во многом остается очень мощным и перспективным инвестором в страны БРИКС и другие страны.

Чем интересуются господа из других стран, входящих в БРИКС?

Именно инфраструктура, действительно является одним из главных фокусов для инвестиций. В том числе, например, мы недавно смотрели на проекты с Китаем, где есть интересные проекты по строительству дороги между Китаем и Европой через Россию. Строительство оптоволокна между Китаем и Европой, тоже совместно с Россией.

Поэтому инфраструктурные проекты, которые дают надежность, это важно. Но мало того, как вы знаете, мы сейчас инвестируем часть средств НФБ в ряд проектов, где эти средства инвестируются в очень защищенной форме долга, а инвесторы вкладываются в акционерный капитал. Поэтому безусловно инвестиции резервов различных стран будут крайне-крайне консервативны, но при этом возможность использования всего финансового ресурса стран для более правильных инвестиций в инфраструктуру, для того, чтобы возобновился тот рост, который показывал БРИКС раньше. А это тоже важно.

Вы очень активно работаете как раз с западными инвесторами. Если сравнивать с тем, что было несколько месяцев назад, как ситуация развивается? Мы об этом с вами говорили, как правильно сейчас продвигать бренд под названием Россия, если мы говорим об инвестициях в эту страну. Есть ли здесь какие-то сложности, или может быть какие-то важные моменты, на которые стоит обращать внимание. Как продвигается этот продукт? 

Во-первых, мы запустили недавно новых портал, где собраны истории успеха ведущих инвесторов, очень много информации про регионы, про проекты. Это очень важная для нас история, потому что она показывает, что регионы России интересны, очень многие инвесторы входят, там собрана аналитика по всем индустриям.

Все, что необходимо инвестору для принятия позитивного решения о России. Но также безусловно, особенно сейчас, в момент геополитических сложностей, очень важно, что все инвесторы и бизнес-круги многих стран, они выступают против санкций, против России. И мы активно работаем со многими инвесторами, со многими индустриальными группами. Мы объясняем в том числе позицию России, рассказываем про все интересные инвестиционные возможности, которые есть.

Во многом нас поддерживают фактически ведущие суверенные фонды и инвесторы различных стран. Поэтому такая целенаправленная работа, когда не только мы говорим, что в Россию интересно инвестировать, но и об этом говорят главы ведущих суверенных фондов мира, когда об этом говорят ведущие стратегические инвесторы, которые признают , что в России вырос средний класс очень активно, и банковская система это то, что необходимо, чтобы голос России был услышан.

Беседу провел экономический обозреватель ТК "Россия-24" Алексей Бобровский.