Полмиллиарда с биржи

Ведомости, 03.07.2014

В состав акционеров Московской биржи помимо РФПИ вошли суверенные фонды Катара, Арабских Эмиратов, Сингапура и Китая. Покупатели потратили почти $500 млн.

Как поторговали биржей

Вчера к открытию биржи ее акции упали до 63,78 руб., но уже к полудню полностью отыграли падение. В первый час было продано акций более чем на 1,1 млрд руб., что в 4-5 раз больше среднедневного объема в июне, всего за день 3,7 млрд руб. Это обычная ситуация, после размещения оборот всегда растет, указывает начальник управления трейдинга "Открытие капитала" Игорь Рубин.

ЦБ продал первую часть принадлежащего ему пакета акций Московской биржи (всего 23,5%). Инвесторам было предложено 267,3 млн акций, или 11,7% капитала биржи, сообщается на сайте ЦБ. Заявки 96 инвесторов были удовлетворены из расчета 60 руб. за акцию, при этом спрос превысил предложение в несколько раз, говорится в сообщении.

"Примерно 10% пришлось на американских инвесторов, 15% на азиатских и еще 33% на европейских, также была коллективная заявка от суверенных фондов, поданная [Российским фондом прямых инвестиций] РФПИ", рассказал первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

Поскольку заявка РФПИ была коллективной, в ЦБ не знают, сколько конкретно акций получили участвовавшие в ней суверенные фонды. Но в общем объеме заявок доля всех суверенных фондов, включая заявку РФПИ, составила 20%, уточнил Швецов.

Полностью удовлетворить заявки удалось участвовавшим в коллективной заявке суверенным фондам, таким как Суверенный фонд Катара, арабский Abu Dhabi Investment Authority, GIC (Сингапур), Российско-китайский инвестиционный фонд, но для этого РФПИ пришлось поступиться собственной долей, утверждает другой финансист, знакомый с ходом размещения. Один из госбанкиров знает, что в размещении принимал участие один из фондов группы Blackrock.

Среди инвесторов было много российских пенсионных фондов, а также иностранных инвестфондов например, как рассказал управляющий директор по инвестициям УК "ТКБ БНП париба инвестмент партнерс" Владимир Цупров, в размещении участвовали офшорные фонды под управлением BNP Paribas.

Швецов утверждает, что ЦБ не обращался ни к кому из инвесторов или акционеров биржи с просьбой поддержать сделку и она абсолютно рыночная книга заявок была сформирована за одну ночь. "Сделка готовилась достаточно давно в первом полугодии банками была проведена подготовительная работа, встречи с инвесторами", напомнил он.

Предыдущее размещение акций Московской биржи состоялось в феврале 2013 г. тогда было продано 11,8% уставного капитала за 15 млрд руб.

ЦБ решил не выставлять сразу весь пакет принадлежащих ему акций, поскольку "сейчас не самый легкий рынок и фактически это первая крупная сделка в первом полугодии 2014 г.", пояснил Швецов. По его словам, ЦБ не был уверен в таком большом спросе и не выставил весь пакет, но был уверен, что этот пакет продаваем, потому что он был "один в один, как на IPO". Большой спрос он увязывает с наличием интереса к российским акциям, и, возможно, второе полугодие для российских эмитентов будет существенно успешнее первого.

В день объявления о размещении, 1 июля, акции Московской биржи упали на 3,6%, так что скорее речь могла бы идти не о поддержке сделки, а об инсайде. Однако ЦБ такой вариант не рассматривает. "По нашим ощущениям, инсайда не было", уверяет Швецов. В день закрытия сделки, 2 июля, акции биржи выросли на 1,1% до 65,75 руб.

В результате сделки доля ЦБ в капитале Московской биржи снизилась до 11,8%, т. е. не исключено, что он уже перестал быть ее крупнейшим акционером. По оценке Швецова, если рассматривать ВЭБ и РФПИ как аффилированные структуры, то им будет принадлежать более 10% биржи. В подготовленной к этому размещению презентации для инвесторов Московская биржа сообщает, что доля ВЭБа составляет 8,4%, тогда как доля РФПИ до сделки оценивалась на уровне 4%.

Продажа ЦБ пакета акций Московской биржи предполагает lock-up мораторий на дальнейшие продажи в течение полугодия, заметил Швецов. Оставшуюся часть своего пакета ЦБ сможет продать не раньше января 2015 г., выйти из капитала биржи регулятор должен до начала 2016 г.Московская биржа популярна среди суверенных фондов.