Биржа с дисконтом
Как стало известно «Ведомостям», Российский фонд прямых
инвестиций вдвое увеличил участие в капитале ММВБ-РТС и привел в акционеры
биржи еще один иностранный инвестиционный фонд
Российскийфондпрямыхинвестиций (РФПИ) ифондпрямыхинвестиций Cartesian Capital Group приобрелиубанка «Юникредит» 3,9% акцийМосковскойбиржиММВБ-РТС, рассказалгендиректорРФПИКириллДмитриев. По
его словам, российский фонд приобрел около 1,4% (теперь его пакет составляет
2,7%), а Cartesian — 2,5% в капитале биржи. Доля «Юникредита» снизилась теперь
до 6,2%. Сколько было уплачено за пакет, не раскрывается, но, по словам
менеджера, близкого к обеим сторонам сделки, она прошла с небольшим дисконтом к
цене, использованной при объединении ММВБи РТС,
и составила более $100 млн.
Cartesian Capital Group — международный фонд прямых
инвестиций, специализирующийся на инвестировании в развивающиеся рынки. Под
управлением фонда находятся активы на сумму более $2 млрд. Покупка доли в
объединенной бирже — первая инвестиция Cartesian в России.
В начале 2012 г. РФПИ и Европейский банк реконструкции и
развития (ЕБРР)
приобрели в бирже ММВБ-РТС 1,25% и 6,29% соответственно. То была первая сделка
РФПИ. Продавцом выступила сама биржа: эти акции она выкупила у инвесторов, не
согласившихся с объединением ММВБ с РТС, ЕБРР заплатил за пакет около 8 млрд
руб., РФПИ — около 1,5 млрд руб.
Это второе вложение РФПИ в объединенную фондовую биржу,
РФПИ, Cartesian и ЕБРР готовы и далее поддерживать ММВБ-РТС в процессе ее роста
и развития, обещает Дмитриев: вскоре РФПИ может привлечь в биржу еще одного
инвестора из пре-IPO консорциума (см. врез) и на этом завершить увеличение
пакета. Целевой объем одной инвестиции со стороны РФПИ составляет от $50 млн.
Размер доли фонда в проекте не должен превышать 50%.
«ММВБ-РТС, лидер рынка, играет ключевую роль в развитии
России как международного финансового центра и имеет хорошие перспективы для
выхода на IPO», —
считает управляющий партнер Cartesian Питер Ю. «Юникредит» остается одним из крупнейших акционеров ММВБ-РТС и готов
содействовать ее развитию в процессе движения к IPO, заверяет предправления
банка Михаил Алексеев.
Уже не первый старый акционер ММВБ-РТС продает ее акции
иностранным инвесторам. В мае этого года фонд Ilmarinen приобрел миноритарный
пакет акций ММВБ-РТС у инвестбанка «Ренессанс
капитал». Это свидетельствует, что перспективы у биржи хорошие,
несмотря на все слухи, которые циркулируют вокруг нее, считает гендиректор «Атона»
(еще один миноритарийММВБ-РТС) Андрей
Шеметов: прибыль растет, входят крупные инвесторы, интерес к пакету
«Атона» также есть постоянно.
Привлекательности бирже добавляет и будущий Центральный
депозитарий, считает другой акционер биржи: «Скорее всего он будет создан на
основе одной из структур группы, а значит, сделка сейчас, по сути, дает
возможность купить две монополии сразу, и это уникальное предложение».
«Нам тоже предлагали продать наш пакет», — хвастается еще
один миноритарий биржи и объясняет, что сделку заключать не стал, потому что
рассчитывает продать этот пакет подороже.
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ
В июне BlackRock Investment Management, Templeton Asset
Management и европейская группа по работе над особыми ситуациями банка Goldman
Sachs договорились с РФПИ о программе совместных инвестиций в ведущие
российские компании с годовой выручкой более $500 млн на этапе их подготовки к
IPO.